Деньги – главный посредник в экономических сделках. Они обеспечивают обмен товаров и отражают их рыночную стоимость. В идеале, количество денег в экономике соответствует количеству товаров.
Представим обособленный остров с собственной экономикой. Деньги – золотые монеты, единственный товар – автомобили. Если 10 монет и 10 машин, стоимость машины – одна монета.
Однако это равенство нестабильно. Возможны два сценария:
Инфляция
Количество монет превышает количество машин. Например, открываются новые месторождения золота, или часть автомобилей выходит из строя. Если 12 монет приходится на 10 машин, цена машины – 1,2 монеты. Деньги обесценились. Это явление, когда деньги теряют покупательную способность, называется инфляцией.
Дефляция
Количество машин превышает количество денег. Например, часть монет утеряна. Если на 10 машин приходится 5 монет, автомобиль стоит 0,5 монеты. Цены падают. Это – дефляция.
Равенство количества товаров и услуг количеству денег в обращении исключает инфляцию. Однако это равенство практически недостижимо из-за множества сделок, часто растянутых во времени, а также постоянного появления новых товаров и услуг, требующих денежного обеспечения.
Роль Центрального Банка
Центральный банк (ЦБ) – единственный эмитент денег в стране. Его задача – баланс между количеством денег и товаров/услуг. При нехватке денег ЦБ увеличивает эмиссию; при достатке – снижает.
ЦБ взаимодействует не с населением напрямую, а с коммерческими банками. Коммерческие банки привлекают деньги через вклады и кредиты у ЦБ.
Ключевая ставка
Процентная ставка, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки, – ключевая ставка. Она определяет стоимость денег в экономике.
Высокий процент снижает спрос на кредиты, уменьшая количество денег в обороте. Поэтому при высокой инфляции ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить траты и замедлить рост цен. При низкой инфляции ЦБ понижает ставку, стимулируя экономическую активность. Это влияние ключевой ставки на инфляцию.